Dois dias antes de a Time for Fun (T4F) publicar nos jornais o anúncio de início de sua oferta, o fundo do Gávea Investimentos exerceu uma opção de compra de ações da companhia.
A controladora FA Part vendeu ao fundo GIF-II do Gávea 2,1 milhões de ações, quantidade equivalente a 3,5% do capital da companhia, por R$ 1. A operação foi fechada em 22 de março.
O prospecto informa que a operação foi realizada no âmbito de “instrumento particular de opção de compra de ações e outras avenças”, firmado em maio de 2007, e posteriormente aditado em 30 de setembro de 2008 e 22 de março de 2011. Cada ação saiu para o Gávea a R$ 0,000000497.
O Gávea ingressou na T4F em 2007, fez um aporte de US$ 63 milhões e possui 23,50% da empresa. O fundo que administra é um dos acionistas vendedores na abertura de capital da T4F. Sem contar a colocação dos lotes extras, venderá cerca de 4,2 milhões de ações e reduzirá sua fatia na empresa para 13,54%. Pelo ponto médio da faixa de preço sugerida, pode embolsar R$ 69,3 milhões. Praticamente metade desse montante é o que vale, no âmbito da oferta, a fatia de 3,5% que comprou por R$ 1.
Procurados, nem o Gávea nem a T4F concederam entrevista, alegando estar em “período de silêncio” por conta da operação.
O prospecto não dá detalhes sobre as características da negociação que culminou na entrada do fundo na empresa. Mas o documento coloca essa parceria como um de seus pontos fortes, ao afirmar que conta com a vantagem de ter entre seus acionistas o Gávea, “um dos maiores gestores de fundos de investimento em participações do Brasil, que contribui com sua experiência em gestão financeira e práticas de governança corporativa”.
A F. A. Part., que vendeu as ações ao fundo, tem 33,88% do capital da T4F. Seus acionistas são o fundador Fernando Luiz Alterio, com 85%, e a CIE Internacional, com 15%.
1 DE ABRIL DE 2011
Fonte: Valor Econômico